La regla del 4 % explicada con ejemplos en euros y pesos
Respuesta rápida
La regla del 4 % es una referencia para saber cuánto capital necesitas para vivir de tus inversiones: puedes retirar el 4 % del capital el primer año y ajustar esa cantidad cada año con la inflación, con una probabilidad histórica alta de que el dinero dure unos 30 años. Dicho al revés: necesitas 25 veces tus gastos anuales.
Cómo se calcula
- Capital necesario = gasto anual ÷ 0,04, o lo que es lo mismo, gasto anual × 25.
- Si recibes una pensión pública, resta esa cantidad: (gasto anual − pensión anual) ÷ 0,04.
Ejemplos
| Gasto al mes | Gasto al año | Capital al 4 % | Capital al 3 % (más prudente) |
|---|---|---|---|
| 500 € | 6.000 € | 150.000 € | 200.000 € |
| 1.000 € | 12.000 € | 300.000 € | 400.000 € |
| 1.500 € | 18.000 € | 450.000 € | 600.000 € |
| 2.000 € | 24.000 € | 600.000 € | 800.000 € |
| 3.000 € | 36.000 € | 900.000 € | 1.200.000 € |
En pesos: la regla no depende de la moneda. Con un gasto de 20.000 pesos al mes (240.000 al año), el capital sería de 6.000.000 de pesos al 4 % o de 8.000.000 al 3 %.
De dónde viene y qué límites tiene
Se asocia a estudios históricos con datos de mercados de EE. UU. (como el de Bengen de 1994 y el llamado Trinity Study). Es una referencia, no una garantía.
- Se pensó para jubilaciones de unos 30 años. Si te retiras antes, muchos planificadores usan tasas más bajas, del 3 % al 3,5 %.
- No incluye impuestos ni comisiones, que reducen lo que realmente puedes gastar.
- Depende de cómo evolucionen los mercados, sobre todo en los primeros años de la jubilación.
- Funciona con cantidades ajustadas a la inflación: tu gasto de hoy no será el mismo dentro de 20 años.
Calcula el tuyo
Usa la calculadora del número FIRE de esta web (en la sección de herramientas): introduces tus gastos, tu tasa de retirada y tu ahorro, y te dice cuánto te falta y en cuántos años llegarías.
Esta web es informativa y no ofrece asesoramiento financiero.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si los mercados caen justo al empezar mi jubilación?
Es el principal riesgo de la regla. Por eso se recomienda un margen de seguridad: una tasa menor, algo de flexibilidad en el gasto o un colchón en efectivo.
¿Sirve para jubilarme a los 50?
Con un horizonte de 40 años o más, el 4 % puede ser demasiado alto. Muchos usan entre el 3 % y el 3,5 %.
Fuentes y metodología
- Estudio de William Bengen (1994) y Trinity Study (1998), referencias habituales de la regla; esta página es divulgativa y las tablas son cálculos propios (capital = gasto anual ÷ tasa de retirada).
Datos revisados el 27 de octubre de 2026.
